突发黑天鹅,44万股东泪奔,1800亿市值蒸发!

原标题:突发黑天鹅,44万股东泪奔,1800亿市值蒸发! 来源:峰哥三年一倍

自去年 歌尔股份 跳水闪崩外,苹果产业链似乎不大受市场待见,苹果三巨头轮番杀跌,一个个上演比惨大会!

因库存问题最先闪崩的歌尔股份,短短两个月暴跌45%,目前市值仅有900亿!

生产面板的 蓝思科技 跌幅达31%,目前市值仅有1280亿;

同样处于巨头的 立讯精密 也未能幸免,两个月不到,4300亿市值大白如今只剩下2500亿,蒸发1800亿,立讯精密也因股价夭折登上了微博热搜!(盘中暴跌8%,有消息说是吉安的立讯工厂本来有几万人,现在只有几千人,不管真假,当处于下跌趋势中,再小的利空也会被放大)

苹果产业链跌跌不休,到底哪里出了问题?

从业绩看,苹果三巨头股价虽闪崩,但业绩其实并不差!

就如歌尔股份发布的业绩看,去年预增达到了112.5%—122.5%,业绩增速创10年新高,蓝思科技业绩也是预增100%以上,龙头立讯精密也是预增超50%,单就业绩看,苹果三巨头业绩其实并不逊色,但为何股价一直持续低迷呢?

1.业绩只能代表过去,股价反应的是未来预期,苹果产业链由于受苹果本身业绩带动,去年景气度比较高,业绩自然大增,但就去年下半年以来,一直传苹果砍单消息,无风不起浪,机构本着规避风险的原则,自然是需要减仓的;

2.3月15日,著名苹果分析师郭明祺发布研报称,苹果2021年耳机销量将出现大幅下降,市场预期2021年AirPods将同比增长25%–30%至1.1亿部–1.2亿部;但与市场共同预期不同,我们预测2021年AirPods出货量同比下滑,下调2021年AirPods出货预测30%–35%至7500万部–8000万部。”立讯精密、歌尔股份得益于2017年进入AirPods组装供应链,且逐渐成为主要供应商,其业绩连年实现高速增长。因此,一旦苹果代工产品需求下降,无疑将对公司业绩造成极大冲击。

3.复杂的市场环境,A股开年,抱团板块杀跌比较明显,白酒、医药、新能源等基金重仓的板块调整比较明显,而苹果三巨头歌尔股份、蓝思科技、立讯精密也都是基金重仓标的,机构也有抛盘压力,所以与当下的市场风格也有一定关系。其实三巨头比其他抱团股率先调整,也反映了本质上还是资金抱团过于集中,里面的资金要出来,造成的多杀多局面,而苹果产业链的杀跌只不过是A股核心抱团的“缩影”。

不过除了以上因素外,市场还有一个担心,被“踢出群”!

这种担心,显然是可以站住脚的!

前车之鉴,说踢就踢!

3月16日, 欧菲光 一纸公告意味着被苹果踢出产业链了!

之前虽然一直有辟谣,但从公司股价表现看,市场似乎已经是默认了!

对于欧菲光还算好的,毕竟苹果业务占比不到4分之一,但立讯精密、歌尔股份等公司依赖苹果比较大,一旦被踢出,对企业而言带来致命的打击!

不要认为没有可能!

近年来,苹果一直有将产业链转移至国外的趋势,虽然苹果公司CEO库克曾多次表明苹果离不开中国供应链,但是近年来,苹果将生产线从中国转移到越南、印度等地的消息频出,在2020年,苹果在印度的生产线已经制造苹果iPhone 11了,近日苹果也开始在印度组装IPONE12了,并且未来或组装Ipad了!

国内的人口红利已经过去,苹果公司生产线转移到成本更低的地方去,无可厚非,但根本问题还是企业自身,是否有有强大的核心竞争力或者护城河,如果没能打破这个樊笼,大背景下,只会被人取代,成为下一个欧菲光!

最后,A股当下的苹果产业链,杀跌并非单一因素触发,更多的还是市场风格的改变和担心业绩不及预期的因素导致!

但随着机构股崩塌后,资金开始比较谨慎,果链业绩提升难以带动估值大幅提升,只有超市场预期,才会有资金去重新关注,也就是发现新的增长亮点,目前的话,多看少动,静候市场消化不利的消息,可能是最佳选择!

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